证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 04 年 月 日 建发股份（600153.SH） 收入利润下滑，拿地积极土储结构优化 事件：公司 2024 年 8 月 30 日发布 2024 年半年报，2024 年上半年公司 实现营业收入3190亿元（YoY-16.8%），归母净利润12亿元（YoY-37.7%）， 扣非归母净利润 8 亿元（YoY-26.9%）。 房地产业务：销售排名提升，投拓稳健，土储结构优化。2024 年上半年房 地产业务营收 512 亿元（YoY+55.6%），归母净利润 1.5 亿元（YoY-38%）。 其中，建发房产贡献归母净利润 3.46 亿元，同比增加 0.35 亿元；联发集 团贡献-2.85 亿元，同比减少 2.24 亿元；此外，出售天津金晨公司股权取 得投资收益 0.94 亿元。业绩下滑主要因为：（1）房地产业务毛利率同比 下滑 1.9pct 至 13.1%；（2）建发房产和联发集团分别计提存货跌价准备 4.63 和 6.14 亿元。销售端，2024 年上半年公司合同销售金额 742.7 亿元 （YoY-40.3%），销售金额位列行业第 7 名，同比 ...