报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4][5] 报告的核心观点 - 上半年受国际地缘政治局势紧张影响,外贸集运景气度回升,外贸集装箱船租金大幅上涨且租期变长 [4] - 新船全部交付,公司自有运力提升资产升级,处置船舶提供稳定收益 [5] - 持续推进多式联运业务,关注公司"一单制"工作开展情况 [5] - 考虑红海绕行外贸景气度推升集装箱船租金,公司部分船续约,对冲部分内贸压力,但红海绕行结束后内贸船供需情况仍有待观察 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入57.39亿元,较上年同期下滑6.55% [4] - 2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润7.57亿元,较上年同期下滑14.94% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为16亿元、17亿元、17亿元 [5] - 预计2024-2026年公司PE分别为11X、10X、10X [5]