报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [7] 报告的核心观点 营业收入和净利润高速增长 - 2024年上半年公司实现营业收入5.15亿元,同比增长62.37%;实现归属于上市公司股东的净利润1.43亿元,同比增长124.93% [4] - 公司高附加值市场产品的销售占比提升,盈利能力大幅增强 [4] 多产品出货量同比高速增长 - 工业级EEPROM产品和音圈马达驱动芯片产品出货量同比快速增长 [4] - SPD产品、NOR Flash产品以及汽车级EEPROM产品出货量同比高速增长 [4][5][6] DDR5内存模组渗透率提升带动SPD销量大增 - 公司配套DDR5内存模组的SPD产品销量同比实现大幅度增长,成为公司业绩增长的重要驱动力 [4] 工业级和汽车级EEPROM产品加速渗透 - 工业级EEPROM产品出货量实现高速增长,带动销量和收入同比保持较快增长 [5] - 汽车级EEPROM产品成功导入多家全球领先的汽车电子Tier1供应商,销量和收入同比实现高速增长 [5][6] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年收入分别为10.88、14.16、17.63亿元,EPS分别为2.18、3.18、4.24元 [7] - 2024年毛利率预计为56.0%,净利率为30.3%,ROE为15.3% [8]