报告投资评级 - 报告给予吉利汽车"买入"评级[4] 报告核心观点 - 2024年8月吉利汽车实现汽车销量18.1万辆,同比增长21.5%,环比增长20.2%[7] - 2024年1-8月吉利汽车累计销量128.8万辆,同比增长34.0%[7] - 8月新能源车型销量合计7.5万辆,同比增长64.9%,环比增长27.8%,新能源渗透率达41.7%[7] - 8月出口4.5万辆,同比增长97.5%,环比增长39.1%,出口占总销量24.9%[7] - 8月公司新品密集上市,预计下半年销量有望维持高速增长[7] - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长[7] 财务数据和估值 - 2024-2026年营业收入分别为2297.9/2729.5/3185.3亿元,同比增速分别为28.2%/18.8%/16.7%[7] - 2024-2026年归母净利润分别为76.4/116.1/140.8亿元,同比增速分别为44.0%/51.9%/21.3%[7] - 2024-2026年EPS分别为0.76/1.15/1.40元/股,3年CAGR为38.4%[7] - 2024年市盈率为10.81倍,市净率为0.94倍[7]