4 Sep 2024 市值上限(百万港元) 平均 3 个月 t / o(百万港元) 52w 高 / 低(港元) 已发行股份总数(百万) 2,323.8 0.7 3.07/1.44 904.2 来源 ： FactSet 股权结构 中国金茂集团 中化香港集团 来源 ： 港交所 67.3% 7.5% 份额业绩 相对 NM NM NM 绝对 1-mth 3-mth 6-mth 3.2% -4.1% 11.7% CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 金茂物业服务(816 香港) 通过恢复的中央国有企业作为母公司 ， 提高 了独立性 ； 升级购买 公司盈利与彭博共识相符，得益于有效的成本控制，在2024年上半年实现了净 利润同比增长18.9%。我们相信，考虑到收购公司的整合、持续的成本控制以 及下半年较低的基数，2024年的净利润增长目标超过20%并非难以达成。我们 发现，公司的独立性已显著提升，母公司风险也已基本缓解。考虑到其在第三 方扩张竞争加剧背景下强大的中央国有企业背景，我们将评级从持有上调至买 入，并设定目标价为港币4.91元，对应2024年预测市盈率为10倍。目标价下调 10%，因为我们调整了所应 ...