报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 来水改善,电价小幅下行,与发电量结构有关 [4] - 财务费用降幅超预期,投资收益平稳增长 [4] - 继续看好水电资产,水电上涨由无风险收益率、信用利差以及权益较信用债利差三部分同时压缩带来 [4] 公司财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入348.08亿元,同比增长12.38% [4] - 2024年上半年实现归母净利润113.62亿元,同比增长27.92% [4] - 2024年-2026年归母净利润预测分别为339.94亿元、357.42亿元和374.23亿元 [5] - 2024年6月底总资产5745亿元,净资产2050亿元,每股净资产7.92元 [5] - 2024年6月30日总市值7270亿元,市盈率21倍 [5]