报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 传统业务稳中向好，筑牢公司基本盘 - 反射膜业务稳定增长,公司牢牢占据全球龙头地位 [5] - 光学基膜产品品质提升,中高端产品占比提升,毛利率改善 [5] 重点布局固态或半固态电池用隔膜、CPI薄膜,打开未来成长空间 - 隔膜产品性能优势明显,有望开辟隔膜蓝海市场 [6] - CPI薄膜国产化技术突破,有望打破国外企业垄断 [6] 财务数据总结 - 预测2024-2026年营业收入分别为15.35/21.27/26.25亿元,同比增速分别为22.44%/38.61%/23.42% [7][9] - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.15/2.01/2.95亿元,同比增速分别为20.94%/74.43%/46.60% [7][9] - 2024年9月3日收盘价对应PE分别为31.44x/18.04x/12.32x [7][9]