投资评级 - 报告给出"买入"评级 [3] 核心观点 - 2024年上半年,公司实现营业总收入63.32亿元,同比+12.93%;归母净利润1.93亿元,同比+105.26%;扣非后归母净利润1.60亿元,同比+173.71% [2] - 电网侧业务大幅增长带动电力设备板块营收提升,2024年上半年电网行业实现收入10.07亿元,同比+70.05% [2] - 充电业务同比减亏,截至2024年6月底,公司运营公共充电终端59.5万个,继续保持行业第一 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为184.73亿元、227.13亿元、280.04亿元,同比分别+26.5%、+23.0%、+23.3% [3][4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.12亿元、8.93亿元、13.89亿元,同比分别+44.9%、+25.5%、+55.5% [3][4] - 2024年预计公司毛利率为23.1%,净利率为4.3% [10] - 2024年预计公司ROE为9.6%,ROIC为6.0% [10]