%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨中航沈飞（600760.SH） [Table_Title] 批产型号毛利率创新高，按需扩产迎接景气上行 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 受合同签订进度影响公司 2024H1 收入同比下滑，但下游型号需求确定交付加速，待后续合同 | | | 签订全年收入目标预计稳步实现；盈利角度，沈飞随批产机型生产成熟度持续提升，毛利率在 | | | 2024Q2 创新高，受研发费用高额投入以及信用减值损失影响净利率同比提升幅度小于毛利率， 但整体仍维持高位；在军品"以销定产"背景下，公司在沈北新区新建厂区优化结构布局拓展 | | | 发展空间，同时吉航公司作为维修平台成长 ...