报告公司投资评级 - 公司维持"增持"的投资评级 [4] 报告的核心观点 公司主营服装业务保持稳健增长 - 2024年上半年公司服装业务实现营收10.19亿元,同比增长0.64% [1] - 公司HOdo男装和贴牌加工服装分别实现营收7.90亿元和2.29亿元,同比变化分别为+2.96%和-6.61% [2] - 公司毛利率为41.05%,同比提升3.85个百分点 [2] 公司积极推进渠道升级和营销创新 - 公司持续打造高效能的全渠道传播体系,通过品牌大会、AIGC矩阵营销等方式加强与加盟商互动和社交渠道传播 [2] - 公司着手打造柔性供应链,提升仓储配送能力,优化商品与渠道的匹配 [4] 公司持续聚焦舒适男装战略 - 公司联合奢品面料大师打造第2代"红豆0感舒适衬衫",并持续拓展舒适产品矩阵 [4] - 公司积极进行产品自主研发,以极致产品满足广大消费者对舒适男装的需求 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入10.81亿元,同比下降1.33% [1] - 2024年上半年公司实现归母净利润0.44亿元,同比下降5.77% [1] - 预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元,对应PE分别为79.2X、66.7X、58.9X [4]