报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司上半年收入表现稳健,下沉及海外渠道增速较快 [3] - 公司盈利能力小幅提升,主要得益于销售费用率优化及信用减值损失减少 [4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为5.8/6.7/7.6亿元,分别同比+30.3%/+14.1%/+13.9% [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入为66亿元,同比增长5.89% [7] - 2024年归母净利润为5.83亿元,同比增长30.33% [7] - 2024年每股收益为0.69元,对应PE为8.97倍 [7] - 公司资产负债率为46.26%,净负债比率为1.46% [12] - 公司ROE为14.79%,ROIC为13.39% [12]