报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年,公司实现营收7.18亿元,同比减少3.0%;实现归母净利润9615万元,同比增长28.9% [2] - 半导体用气体及普通工业气体毛利率提升,公司利润同比增长 [2] - 公司持续突破产品高端应用,在半导体先进制程高端应用方面有多个产品批量供应,同时在横向和纵向拓展业务布局 [2] 营业收入及利润情况 - 2024-2026年公司预计营业收入分别为19.05亿元、23.75亿元、29.29亿元,同比增长分别为26.96%、24.69%、23.34% [5] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为2.35亿元、3.27亿元、4.14亿元,同比增长分别为37.12%、39.31%、26.59% [5] 盈利能力指标 - 2024-2026年公司预计毛利率分别为28.8%、30.9%、31.5% [9] - 2024-2026年公司预计EBITDA率分别为19.4%、21.1%、21.3% [9] - 2024-2026年公司预计ROE（摊薄）分别为11.7%、14.5%、16.1% [9] 估值情况 - 2024-2026年公司预计PE分别为22倍、16倍、13倍 [9] - 2024-2026年公司预计PB分别为2.6倍、2.3倍、2.0倍 [9]