隐证券 医药生物/医疗服务 公 司 研 究 泓博医药（301230.SZ） 2024 年 09 月 03 日 利润端阶段性承压，各子业务新签订单环比稳健增长 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 余汝意（分析师） 汪晋（联系人） yuruyi@kysec.cn wangjin3@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 证书编号：S0790123050021 收入端稳健增长，受 CDMO 与商业化板块毛利率下滑影响利润端波动较大 2024H1 公司实现营业收入 2.66 亿元，同比增长 11.83%；归母净利润 1598 万元， 同比下滑 51.42%；扣非归母净利润 938 万元，同比下滑 71.70%。单看 Q2，公 司实现营业收入 1.35 亿元，同比增长 16.15%，环比增长 3.30%；归母净利润 1231 万元，同比下滑 30.11%，环比增长 235.60%；扣非归母净利润 875 万元，同比 下滑 54.87%，环比增长 1298.97%。公司营收整体稳健增长，受 CDMO 与商业 化板块毛利率下滑影响利润端波动较大。考虑上述原因，我们下调 2024-2026 年 盈 ...