报告投资评级 - 买入（维持）[2] 报告核心观点 - 长安汽车2024H1实现营收767.23亿元同比+17.15% 归母净利润28.32亿元同比-63.00% 扣非归母净利润11.69亿元同比-5.89% 2024H1业绩基本符合预期深蓝/阿维塔减亏[5] - 2024Q2业绩同环比高增归母净利润16.74亿元同环比+145.10%/44.56% 扣非归母净利润10.57亿元同环比均大幅增长营收毛利费用端各有表现[5] - 2024H2公司新车周期强势业绩增量或主要由新品驱动深蓝阿维塔启源等品牌均有新车上市或交付有望为公司业绩注入增长动力[5] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为87.40/108.96/135.13亿元（原预测值为：98.17/116.79/141.85亿元）对应EPS为0.88/1.10/1.36元（原预测值为：0.99/1.18/1.43元）对应PE为13/11/9倍[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024/09/02收盘价11.70总股本991729万股流通A/B股分别为821258/164161万股资产负债率60.49%市净率1.57净资产收益率3.94 12个月内最高/最低价21.48/11.43[3] - 2021 - 2026年主营收入分别为1051/1213/1513/1848/2252/2539亿元同比增速分别为24%/15%/25%/22%/22%/13%归母净利润分别为36/78/113/87/109/135亿元同比增速分别为7%/120%/45%/-23%/25%/24%毛利率分别为17%/20%/18%/18%/19%/20%每股盈利分别为0.36/0.79/1.14/0.88/1.10/1.36 ROE分别为6%/12%/16%/11%/13%/14% PE分别为33/15/10/13/11/9[6] - 附录三大报表预测值包含2023 - 2026年资产负债表利润表现金流量表等各项数据如2023 - 2026年营业收入分别为151298/184778/225162/253915百万元等[7]