华福证券 亚辉龙（688575.SH） 发光业务持续高增，提质增效利润表现亮眼 投资要点： 事件：公司发布 2024 年半年度报告。 24H1 公司营业收入 9.6 亿元（同比-10.7%，下同），归母净利润 1.73 亿元（+22.3%），扣非 1.6 亿元（+25.9%）。 24Q2：收入 5.3 亿元（+27.4%），归母净利润 1.07 亿元（+77.5%）， 扣非 1.04 亿元（+132%）。 发光业务延续高增，常规/自免业务齐放量 2024H1 公司非新冠业务营收 9.6 亿元（+31.9%）。其中国内非新 冠自产 6.9 亿元，+42.7%，海外非新冠自产 1.0 亿元，+52.3%。自产 发光营收 7.2 亿元，同比+48.5%。单 Q2 非新冠营收同比+31.9%，自产 发光+48.9%。从项目来看，24H1 术前八项、肿瘤标志物、甲状腺功能 等常规项目营收同比+52.5%，化学发光法自免诊断项目同比+46.2%。 装机进展顺利结构持续优化，海外高速拓展 24H1 化学发光仪器新增装机 1,170 台：国内新增 638 台，其中 600 速机 301 台（占比 47.2%），高端机型带动客 ...