报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[6] 报告的核心观点 海外业务稳健增长,高端客户群稳步扩张 - 公司境外收入占比达38.51%,其中亚太及欧洲市场保持高增长[5] - 国际战略客户贡献收入占国际市场销售比例达14%,高端客户群不断突破[5] 体外诊断表现亮眼,医学影像高端市场持续突破 - 体外诊断收入增长28.16%,化学发光业务增长超过30%[5] - 医学影像收入增长15.49%,超声高端及以上型号增长超过40%[5] 并购进入心血管领域,为业绩增长提供新动能 - 收购惠泰医疗进入心血管领域,未来将进一步丰富产品矩阵[5] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润为139/167/201亿元[6] - 当前市值对应PE为22/18/15倍,维持"买入"评级[6]