报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现归母净利润21.37亿元,同比下降0.64%,实现扣非归母净利润14.99亿元,同比增长19.32% [4] - 消费类圆柱电池产品实现满产满销,单月产销量突破1亿只,细分市场份额持续提升 [4] - 动力电池出货量13.54GWh,同比增长7.03%,储能电池出货量20.95GWh,同比增长133.18% [4] - 46系大圆柱电池完成批量装车,已有1.3万台车辆稳定运行超过1000公里 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年预测每股收益分别为2.30/2.87/3.46元,对应市盈率14.5/11.6/9.6倍 [5] - 2024-2026年营业收入预计为51,440/64,887/78,563百万元,归母净利润预计为4,700/5,876/7,086百万元 [5] - 2024-2026年EBITDA预计为5,791/7,348/8,918百万元 [5]