报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 24H1 公司业绩稳健增长,销量有望持续向上 [2][3] - 24H1 自主品牌新能源销量同比大幅增长,费用端改善显著 [3] - 公司加速出海布局拉美市场,24H2 多款新车型接续发布 [4] - 阿维塔与华为签署引望股权转让协议,双方将深度合作推进智能化 [5] 公司投资数据总结 - 24-26年公司预计收入分别为1983/2171/2365亿元,归母净利分别为81/109/117亿元,EPS分别为0.82/1.10/1.18元 [6] - 给予公司传统业务24年17倍PE,给予"深蓝+阿维塔"业务24年1.1倍PS,总体目标市值1798亿,调整目标价为18.13元 [9][10][11]