报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [10] 报告的核心观点 1) 公司2024年上半年实现营收17.52亿元,同比增长1.01%;归母/扣非归母净利润分别为0.75/0.72亿元,同比变化-9.64%/+6.74% [3] 2) 风电滚子业绩兑现低于预期,热管理系统零部件贡献最大营收增量 [4] 3) 公司毛利率同比上行,销售投入加大 [5] 4) 公司在新能源汽车和机器人领域持续进行技术创新,开发新产品 [6] 5) 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,维持"增持"评级 [7] 财务数据总结 1) 公司2024-2026年预计营收分别为33.31/40.85/47.20亿元,归母净利润为1.73/2.22/2.66亿元,EPS为0.47/0.60/0.73元 [7] 2) 公司2024-2026年预计毛利率分别为17.73%/18.12%/18.25%,净利率分别为5.20%/5.43%/5.63% [11] 3) 公司2024-2026年预计ROE分别为5.74%/7.01%/7.99% [11]