报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司二季度业绩实现扭亏为盈,主要得益于出栏量增长和生猪销售价格回暖 [5] - 公司通过"技术+管理"双轮驱动,改进生产管理,推动降本增效,加之原料价格回落,二季度生猪养殖成本进一步下降 [5] - 轻资产扩张下的产能与出栏增长值得期待,德昌巨星生猪繁育一体化项目已经交付并开启引种工作,预计2024年有望满产 [5] - 看好公司2024-2026年的业绩表现,预计营业收入和归母净利润将持续增长 [6] 公司投资亮点 1. 出栏量增长与生猪销售价格回暖共同驱动公司二季度业绩扭亏为盈 [5] 2. 通过"技术+管理"双轮驱动,改进生产管理,推动降本增效,生猪养殖成本进一步下降 [5] 3. 轻资产扩张下的产能与出栏增长值得期待,德昌巨星生猪繁育一体化项目有望在2024年满产 [5] 4. 预计公司2024-2026年的营业收入和归母净利润将持续增长 [6]