[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 [Table_Invest]买入|维持 [Table_TargetPrice] 伊利股份(600887)公司点评报告 2024 年 09 月 03 日 [Table_Title] 短期承压，减值扰动 ——伊利股份 2024 年中报点评 [Table_Summary] 报告要点： 事件 公司公告 2024 年中报。2024H1，公司实现总收入 599.15 亿元（-9.49%），归 母净利 75.31 亿元（+19.44%），扣非归母净利 53.24 亿元（-12.81%）。2024Q2， 公司实现总收入 273.38 亿元（-16.54%），归母净利 16.08 亿元（-40.21%）， 扣非归母净利 15.97 亿元（-35.61%）。 液体乳、冷饮产品 H1 短期承压，Q2 经销商数量已恢复正增长 1）奶粉及奶制品增长加速。2024H1，公司液体乳、奶粉及奶制品、冷饮、其 他产品收入分别为 368.87、145.09、73.22、4.06 亿元，同比-13.05%、+7.31%、 -20.04%、+26.59%，24Q2 各产品 ...