报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[7] 报告的核心观点 二季度业绩环比高增 2024H1公司实现营业收入47.48亿元,同比下降2.97%;实现归母净利润12.36亿元,同比下降2.21%。2024Q2公司实现营业收入28.64亿元,同比增长1.98%,环比增长52.06%;实现归母净利润8.03亿元,同比增长18.97%,环比增长85.44%。[4] 逆变器新兴市场多点开花,储能电池包大幅提升 2024H1公司逆变器业务收入23.2亿元,同比下降26.06%,合计出货71.17万台,同比增长8%,主要销往新兴市场。公司储能电池包业务收入7.65亿元,同比增长74.82%。[5] 家电业务稳步上升,品牌声誉不断巩固 2024H1公司热交换器产品收入10.56亿元,同比增长16.73%;除湿机产品收入4.54亿元,同比增长31.98%。公司除湿机产品在线上平台保持销售第一,品牌影响力持续提升。[6] 盈利预测 预测公司2024-2026年收入分别为112.71、155.61、195.86亿元,EPS分别为4.49、5.88、7.06元。[7]