报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 2024 上半年公司实现营业收入 7.13 亿元，同比-10.63%，实现归母净利润 0.74 亿元，同比-63.11% [2] - 2024Q2 公司风电板块回暖明显，锻造业务与铸造业务均实现回暖，其中锻造主轴营收实现翻倍上升趋势，铸造主轴产品营收环比 Q1 环比提升 400%+ [7] - 近年来公司深耕铸锻件业务，在行业竞争激烈的背景下实现工业铸锻件业务的逆势增长，2024H1 公司其他精密轴产品实现营收 1.63 亿元，同比+40.12% [7] - 公司拟投建年产 28 万吨大型高端锻件的全流程生产能力，总投资额达 26.5 亿元，公司在锻造领域的生产能力及产品结构有望优化，进一步提升公司的盈利能力与竞争力 [7] 财务数据总结 - 2024-2026 年营业收入分别为24.85/31.73/39.45亿元，同比分别+27.71%/+27.69%/+24.33% [7] - 2024-2026 年归母净利润分别为 3.6/6.0/7.5 亿元，同比增速分别为-13.24%/69.12%/24.29% [7] - 2024-2026 年EPS分别为 1.12/1.89/2.35 元，对应 PE 分别为 15/9/7 倍 [7]