报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩符合预期，趋势向好夯实全年高增长 - 2024年上半年营收22.1亿元(+18.5%)，归母净利润9.0亿元(+20.4%)，扣非8.7亿元(+26.4%) [3] - 单Q2营收11.9亿元(+20.2%)，归母净利润4.8亿元(+20.8%)，扣非4.7亿元(+27.1%) [3] - 国内增速环比改善，海外稳定高增 [3] 装机趋势向好，大型仪器持续突破 - 截至2024年上半年,公司X8国内外累计销售/装机达3,170台 [3] - 2024年上半年国内化学发光装机为796台,大型机装机占比达到75.13% [3] - 2024年上半年海外共计销售化学发光仪器2,281台,中大型占比提升至64.80% [3] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS为2.6/3.3/4.1元,对应PE为25/20/16倍 [3] - 公司是国内化学发光的龙头企业,出海亮眼引领行业,维持"买入"评级 [3]