报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,目标价17.4元 [3] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营收79.78亿元,同比增长2.09%,归母净利润3.93亿元,同比下降35.09%,主要受到长期股权投资减值计提的影响 [1] - 各业务板块持续推进发展,工业电机及驱动业务全面进军风光储氢等可再生能源领域,日用电机及驱动业务持续深耕家电市场并开拓EC技术,电动交通板块积极向电动船舶、电动航空等领域延伸 [1] - 低空经济政策推动为公司带来新的增长机会,公司是eVTOL高价值量驱控环节的龙头,与中国民航科学技术研究院和中国商飞北研中心建立合作,有望在短期内看到主机厂客户合作的实际推进 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润9.1/11.9/14.1亿元,同比增长72%/31%/18% [2] - 公司2024年预计市盈率为15.8倍 [3]