报告公司投资评级 - 报告给出买入评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年收入40.4亿元人民币,同比增长22.2%,归属于母公司股东净利润13.7亿元,同比增长13.9% [1] - 公司航空信息服务技术收入22.7亿元,同比增长19.8%,主要是系统总处理量3.5亿人次较去年同期增长24% [1] - 结算清算服务收入2.8亿元,同比增长50%,结算清算系统进行了约6.1亿宗交易,同比增长36% [1] - 系统集成服务收入6.8亿元,同比增长111.9%,主要是工程建设及验收逐步推进所致 [1] - 公司成本费用控制有待加强,上半年营业总成本为25.4亿元,同比增长16.4%,主要是人工成本、折旧摊销、软硬件销售成本等增加所致 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年上半年公司收入40.4亿元人民币,同比增长22.2% [1] - 归属于母公司股东净利润13.7亿元,同比增长13.9% [1] - 每股盈利0.47元,上半年来自经营活动现金流入净额12.9亿元,公司现金及现金等价物95.6亿元,财务状况稳健 [1] 核心业务收入情况 - 航空信息服务技术收入22.7亿元,同比增长19.8%,系统总处理量3.5亿人次,同比增长24% [1] - 结算清算服务收入2.8亿元,同比增长50%,结算清算系统交易量6.1亿宗,同比增长36% [1] - 系统集成服务收入6.8亿元,同比增长111.9%,主要是工程建设及验收推进所致 [1] - 数据网络收入2.2亿元,同比增长7.3%,其他收入6亿元,同比下降15.1% [1] 成本费用情况 - 上半年营业总成本25.4亿元,同比增长16.4% [1] - 人工成本增长31.7%,主要是研发费用成本化、五险二金社保增加及薪酬发放时间差异所致 [1] - 折旧摊销增长14.1%,主要是无形资产摊销增加所致 [1] - 软硬件销售成本增长142.1%,主要是项目规模及数量同比增加所致 [1] - 技术支持及维护费增加8.5%,主要是研发项目需求增加所致 [1] - 佣金及推广费用增长3.9%,主要是离港服务保障费和代理人外航订座奖励增加所致 [1]