报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司是国内工控设备龙头,聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化,形成四大业务板块:通用自动化、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通 [12] - 2024年上半年,公司新能源汽车业务收入约60亿元,同比增长超100%;通用自动化业务收入75.2亿元,同比增长10% [3] - 公司费用控制加强,期间费用率下降;但需求不足和产品结构变化导致毛利率小幅下滑 [4] - 分析师看好公司将充分受益于国内工业企业新一轮盈利周期的开启 [5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为377.8、451.3和543.5亿元,同比增长24%、19%和20% [6][13] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为51.2、62.6和76.2亿元,同比增长8%、22%和22% [6][13] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.91、2.34和2.85元 [6][13] - 2024年9月2日股价42.04元对应PE为22、18和15倍 [9][13]