报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司营收稳步增长,产品结构持续优化 - 公司通过并购整合行业资源,不断丰富产品矩阵,上半年营收实现稳步增长 [2] - 但受下游移动通信基站需求放缓及产能投入加大等影响,公司净利润短期承压 [2] 产品技术升级及市场拓展助力公司业绩 - AI算力需求持续旺盛,公司高频高速数据线材产品订单供不应求 [3] - 公司保持研发投入,进行定制化技术研发及产品升级,加快订单交付 [3] - 全球战略布局方面,公司联合海外子公司共同推进国际客户开发及产品供应 [3] 产业链资源协同整合,助力公司未来发展 - 公司通过收购祥龙科技,与其相互赋能,协同发展 [6] - 随着人工智能技术加速发展,公司积极进行产业链资源协同,未来业绩有望持续向好 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为1.73/2.09/2.54亿元,EPS为0.53/0.65/0.78元 [6] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为23/19/16倍 [6]