报告评级 - 公司投资评级为"买入"，维持评级 [3] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入20.51亿元，同比增长2.85%；实现归属于上市公司股东的净利润2.65亿元，同比下降25.15% [4] - 公司深耕"医教研一体化"建设，完善人才培育体系。2024年上半年引进超200人在校学生，创历史新高 [5] - 公司持续外延并购，收购了成都爱迪、睢宁复兴、微山医大等多家医院，完善服务网络。未来将持续推进视光中心建设，形成"1+N"医疗服务网络布局 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为46.15、54.00和63.72亿元；归母净利润预计分别为7.79、9.25和11.09亿元 [5] - 2024年上半年单二季度公司实现营业收入10.72亿元，同比增长0.89%；实现归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，同比减少46.40% [4] - 2024年上半年公司收入中，白内障收入4.65亿元，同比减少6.53%；眼后段收入2.62亿元，同比减少5.13%；屈光收入6.94亿元，同比增长6.56%；眼视光综合项目收入4.97亿元，同比增加4.56%；其他项目收入1.33亿元，同比增加41.76% [5]