报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收同比高增长35.91%,第二季度超高纯靶材及精密零部件收入均创历史新高 [2] - 公司毛利率提升,但非主营项目波动影响利润 [2] - 公司积极布局超高纯靶材和第三代半导体关键材料,多元产品体系有望持续为公司收入业绩增长增添动能 [2] 分业务总结 超高纯靶材业务 - 2024H1超高纯靶材收入10.69亿元,同比增长37.33%,毛利率为30.33% [2] - 公司积极推进超高纯金属溅射靶材扩产项目,产业链护城河不断拓宽 [2] 精密零部件业务 - 2024H1精密零部件业务收入3.99亿元,同比增长96.14%,毛利率为34.64% [2] - 随着公司多个生产基地投产,产品线迅速拓展带动营业收入持续增长 [2] 第三代半导体材料业务 - 控股子公司宁波江丰同芯已搭建完成国内首条具备世界先进水平、自主化设计的第三代半导体功率器件模组核心材料制造生产线 [2] - 控股子公司晶丰新驰全面布局碳化硅外延领域,碳化硅外延片产品已经得到多家客户认可 [2]