报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 宏观环境承压下公司业绩韧性较强,中成药板块驱动公司实现增长 [2] - 公司强化精益管理,盈利能力有所增强 [2] - 公司研发进展积极,紧密跟进前沿创新疗法 [2] 财务指标总结 - 2024-2026年公司归母净利润分别为9.06、10.72、12.54亿元,对应增速6.9%、18.4%、17.0% [3][4] - 公司当前股价对应PE为15/12/11X [3][4] - 公司财务指标持续优化,生长激素后续增长动力十足 [3][4][10]