公司报告 | 半年报点评 中高档升级趋势延续，24Q2 利润略不及预期 业 绩 ： 24H1 公司收入 / 归 母 净 利 润 / 扣 非 净 利 润 同 比 +15.84%/+13.22%/+13.54%；24Q2 公司收入/归母净利润/扣非净利润同比 +10.51%/+2.24%/+2.68%。 泸州老窖（000568） 证券研究报告 2024 年 09 月 02 日 投资评级 行业 食品饮料/白酒Ⅱ 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 112.5 元 目标价格 元 量升驱动业绩增长，中高档酒类占比提升。24H1 酒类收入 168.39 亿元（同 比 +16.04% ）， 其 中 中 高 档 / 其 他 酒 收 入 152.13/16.25 亿元（同比 +17.12%/+6.86%），其中中高档酒占比同比+0.83 个百分点至 90.35%。量价 方面，24H1 酒类业务量/价同比+10.37%/+5.14%，量升为业绩核心驱动力， 具体看：①中高档酒：24H1 量/价同比+25.71%/-6.84%，呈现量升价减态势； ②其他酒：24H1 量/价同比变动+0.56%/+6.27%，毛利率同比+0. ...