2024年08月 30 证券研究报告|公司研究|公司点评 西部超导 (688122) 2024H1 点评：Q2 业绩环比增长超预期 业绩概要：2024H1 公司实现营业收入 20.2 亿元（同比-4.3%）实现归母净利润 3.48 亿元（同比-17.2%）, 扣非后归母净利润为 3.12 亿元（同比-16.4%）对应基 本 EPS 为 0.54 元。其中,公司 Q2 实现营收 12.3 亿元(同比+3.1%,环比+54.6%), 归母净利润 2.38亿元(同比+11.8%,环比+115%),Q2 业绩环比增幅超出市场预 期,单季度基本 EPS 为 0.37元; 经营波动消退,Q2 重拾高增长:2024H1 公司根据三个产品板块的不同外部需求 变化进行生产和经营的调整,重视新技术新产品的研发,统筹安排生产,顺利完成 了合同执行和产品交付。值得注意的是,Q2 公司营收环比增长 54.5%，业务重回 快速增长阶段，主要得益于高端钛合金及超导产品产销两旺带动营收显著增长。分 产品来看,1高端钛合金材料实现收入 12.8亿元(同比-4.1%),上半年公司克服 了需求波动的影响，顺利完成了各项产品的交付，推测系 Q2 钛 ...