报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司积极开发新场景、开拓新市场,2024H1收入下滑幅度远小于行业下行程度 [3] - 公司毛利率同比基本持平,销售费用略有摊薄 [3] - 付现减少致经营性现金流同比增加 [3] - 考虑到市场需求恢复缓慢,下调公司2024-2026年归母净利润预测 [4] 公司经营情况总结 - 2024H1公司实现营收32.10亿元,同比-4.35%;归母净利489万元,同比-62.02% [3] - 其中,Q2公司实现营收18.44亿元,同比-7.86%;归母净利5076万元,同比-26.36% [3] - 门窗五金及配套件下滑较多,工程定制类产品有所增长 [3] - 主要子公司坚宜佳/海贝斯/坚朗精密分别实现收入1.24/0.78/1.99亿元,同比分别+8.64%/-48.96%/+12.99% [3]