报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024Q2 公司总营收为 40.4 亿元，同比+24.1%。其中中国内地业务收入为 25.3 亿元，同比+18.1%；海外业务收入为 15.1 亿元，同比+35.5%，创季度新高。[3] - 2024H1 公司总营收为 77.6 亿元，同比+25.0%，收入增长主因可比同店销售+7%，以及平均门店数量同比+19%。[3] - 2024Q2 公司毛利率为 43.9%，较上年同期+4.1pct，经调整净利润为 6.25 亿元，同比+9.4%。剔除汇兑损益后，经调整净利润同比+24.6%。[3] - 2024H1 公司毛利率为 43.7%，较上年同期+4.1pct，经调整净利润为 12.4 亿元，同比+17.8%。剔除汇兑损益后同比+25.5%。[5] - 截至 2024Q2 末公司海外直营门店总数为 343 家，较上年同期数量接近翻倍。[3][4] - 公司 2024 全年指引不变，收入预计同比+20%至 30%，经调整净利润目标为不低于 28 亿元。[4] 财务数据总结 - 2024Q2 公司总营收为 40.4 亿元，同比+24.1%。[3] - 2024H1 公司总营收为 77.6 亿元，同比+25.0%。[5] - 2024Q2 公司毛利率为 43.9%，较上年同期+4.1pct。[3] - 2024H1 公司毛利率为 43.7%，较上年同期+4.1pct。[5] - 2024Q2 经调整净利润为 6.25 亿元，同比+9.4%。剔除汇兑损益后同比+24.6%。[3] - 2024H1 经调整净利润为 12.4 亿元，同比+17.8%。剔除汇兑损益后同比+25.5%。[5] - 截至 2024Q2 末公司海外直营门店总数为 343 家，较上年同期数量接近翻倍。[3][4]