报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2024年上半年公司收入及归母净利润同比增速分别达到17%和22%,核心业务持续发力 [1] 2) 自有品牌产品业务强劲增长,实现营业收入26.6亿元,同比增长45.5% [1] 3) 信创业务收入21.9亿元,同比增长73.3%,受益于行业高景气度 [1] 4) 数云服务及软件业务实现营业收入14.4亿元,同比增长62.7% [1] 5) 微电子业务板块实现收入97.6亿元,同比增长39.7% [1] 6) 公司预计2024-2026年归母净利润分别为14.15/16.87/18.68亿元,对应PE分别为11X、10X、9X [2] 公司投资价值分析 1) 公司是国内领先的服务器整机厂商,紧抓AI浪潮带来的行业机遇,积极推动战略转型,深入布局AI算力市场 [1] 2) 在信创、出海等领域也在持续发力,未来公司有望迎来加速发展期 [1]