报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 公司外部客户加速开拓,二季度公司主要下游客户产销承压情况下仍实现平稳增长 [6] - 公司积极内部提质增效,公司归母净利润同环比提升超预期 [6] - 外部客户持续开拓,海外有望进入盈利期,新能源占比提升,新技术推进良好 [7] - 新产品新客户的持续推进,支撑公司业绩稳健增长 [7] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入772.9亿元,同比增长0.4%;归母净利润28.6亿元,同比增长0.8% [5] - 2024年Q2实现收入402.7亿元,同比+0.3%,环比+8.8% [6] - 2024年Q2公司毛利率11.7%,同比-0.8pct,环比-0.8pct [6] - 2024年Q2实现归母净利润16.0亿元,同比+13.7%,环比+26.7% [6] - 公司2024年收入目标1,706亿元,预计同比增速达1.2%,计划毛利率达13.0%以上 [7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为65.6、69.2、73.4亿元 [7]