公司点评报告 海外海工驱动盈利增长，现金流改善明显 -大金重工（002487.SZ）24H1 业绩点评 2024年8月30日 ● 事件: 8 月 29 日,公司发布公告,2024H1 营收 13.56 亿,同比-34.20%,归 母净利润 1.74亿,同比-36.23%,扣非净利润 1.61亿,同比-35.62%。24Q2 单季营收 8.93亿,同比-25.96%,环比+92.91%,归母净利润1.21亿,同比 -38.92%,环比+128.16%,扣非净利润1.16亿,同比-34.72%,环比+158.66%。 符合预期。 ● 海外业务占风电装备板块比重超 60%,驱动盈利增长。2024H1 公司国内 业务营收 5.98亿元,同比下降 48.04%,毛利率 29.81%,同比提升 8.37pcts。 2024H1 年出口业务营收 7.58 亿元,同比减少 16.72%,占风电装备板块比重 超 60%,毛利率 27.59%,同比提升 0.45pcts。公司海外业务以单桩基础为核 心产品,从出口塔简向规模化出口高毛利的海工产品,产品结构不断优化,盈 利水平大幅提升。 ● 多品类海风基础产品陆续发运欧洲。今年以来 ...