公司报告 | 半年报点评 24H1 业绩同比下降，但单 Q2 业绩环比改善明显 鼎胜新材（603876） 证券研究报告 2024 年 09 月 02 日 投资评级 行业 有色金属/工业金属 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 8.74 元 目标价格 元 公司 24 年半年度经营情况如下： 24H1：实现收入 115 亿元，YOY+25%，归母净利润 1.84 亿元，YOY-48%， 扣非归母净利 1.75 亿元，YOY-43%。 24Q2：实现收入 64 亿元，YOY+35%，QOQ+24%，归母净利润 1.53 亿元， YOY-22%，QOQ+403%，扣非归母净利润 1.48 亿元，YOY-9%，QOQ+446%。 公司 24H1 销售毛利率 9.88%，同比下降 3.4pct，销售净利率 1.6%，同比下 降 2.2pct。公司 24Q2 销售毛利率 10.0%，同比下降 2.6pct，环比提升 0.3pct， 销售净利率 2.4%，同比下降 1.8pct，环比提升 1.8pct。 投资建议：相比上一次盈利预测（2023 年 5 月），考虑到公司 23 年业绩水 平，我们下调公司 24、25 年归 ...