报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024H1公司营业收入1.11亿元,同比下降65.03%;归母净利润-3422万元,同比转亏;扣非后归母净利润-4710万元,同比转亏 [4] - 预计2024-2026年归母净利分别为0.27/0.70/1.08亿元,2025和2026年对应PE分别为46.50/30.06X [4][7] - 收入端受整体经济环境影响,IT类人才就业形势面临较大压力,公司作为以就业为导向的职业教育机构,学员报名人数减少,收入有所下滑 [8] - 公司通过优化人员结构、退租部分校区等方式压低成本费用开支,但收入回调压力下,公司综合毛利率、净利率承压 [8] - 公司紧跟产业趋势,推出集成电路应用开发、电商视觉设计等新课程,并于2024年初推出鸿蒙应用开发单独课程体系,期待抢占需求回暖的先机 [8]