投资评级 - 报告给出了"增持"的投资评级 [9] 核心观点 - 高像素芯片产品出货量增加,产品结构升级拉动营收增长 [4][5] - 成功量产GC32E2,OPPO Reno12海外版首发搭载 [6] - 成功研发400万像素产品GC4103,汽车前装产品下半年送测 [7][8] - 预测2024-2026年收入和利润持续增长 [9] 营收分析 - 2024年上半年营业收入27.90亿元,同比增长42.94% [3] - 1,300万及以上像素产品销售额6.06亿元,在安卓品牌手机主力出货机型的份额逐步提升 [5] 新产品研发 - 手机CIS产品已实现1,300万-3,200万像素产品全线量产,5,000万像素产品也在小批量产中 [6] - 成功量产第二代单芯片3200万像素图像传感器GC32E2,搭载单帧高动态DAG HDR技术 [6] - 成功研发新一代400万像素产品GC4103,搭载红外增强NIR,支持预录实现Always on功能 [7] - 积极开发满足车规要求的CMOS图像传感器产品,预计下半年实现客户端送测 [8]