报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营收1356.2亿元,同比增长3%;实现归母净利润104.2亿元,同比增长16.3%[2] - 各产业和区域均实现稳健增长,其中制冷、厨电、洗护、空调、全屋用水等主要业务线营收均有所增长[2] - 公司高端产品市场份额持续领先,卡萨帝和海尔品牌表现出色,子品牌Leader也实现了31%的零售额增长[2] - 在大宗材料涨价背景下,公司通过数字化变革和供应链协同提升毛利率,费用率也有所下降,盈利能力逆势提升[3] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入1356.2亿元,同比增长3%[2] - 2024年上半年归母净利润104.2亿元,同比增长16.3%[2] - 2024年上半年毛利率30.6%,同比提升0.2个百分点[3] - 2024年上半年净利率7.8%,同比提升0.9个百分点[3] - 预计2024-2026年EPS分别为2.04元、2.29元、2.53元[4]