报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 内销增长稳健,海外市场份额持续提升 [1] - 盈利能力持续提升,研发投入增加 [1] - 扫地机、洗烘一体机集中上市,产品布局日益完善 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年预测归母净利润分别为23.72/27.13/30.83亿元,对应EPS为12.86/14.71/16.71元 [7] - 2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润均保持15%以上的增长 [3] - 2022-2026年毛利率维持在54.6%-55.2%,净利率维持在20.8%-23.7% [3] - 2022-2026年ROE维持在13.1%-19.7%,ROIC维持在12.0%-18.1% [3] - 2022-2026年资产负债率逐年上升,但仍维持在25.2%以下,净负债率为0 [3]