报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] - 目标价格为14.84元 [1] 报告核心观点 - 铸造合金板块增长明显,毛利率稳步提升 [1] - 多个项目投建,在建工程较期初大幅增长 [1] - 公司是国内高端和新型高温合金制品生产规模最大的企业之一,正积极推进产业基地布局 [1] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营收17.29亿元(+18.05%),归母净利润1.80亿元(+16.61%) [1] - 2024Q2实现营收9.30亿元(+10.29%),归母净利润0.85亿元(-9.63%) [1] - 2024H1综合毛利率31.90%(+3.23pct),期间费用率14.51%(+1.63pct) [1] - 2024年和2025年EPS预测分别为0.53元和0.70元 [2] - 2026年EPS预测为0.90元 [2] 估值分析 - 参考可比公司2024年28倍PE,给予目标价14.84元 [2] - 公司2024-2026年市盈率分别为26.2倍、19.7倍和15.3倍 [3]