报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司整体经营表现稳健,海外市场优于国内,新兴市场出口增速快于欧美区域 [5] - 国内白电行业略有承压,公司高端品牌表现较好,卡萨帝实现较快增长 [6] - 费用管控有效,公司通过持续推进全流程数字化变革,提升运营效率,促进产品结构升级助推整体盈利优化 [6] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为2724/2871/3042亿元,归母净利润分别为183/202/223亿元,对应EPS分别为1.94/2.14/2.36元,当前股价对应PE分别为12.20/11.02/10.00倍 [6] 报告分类总结 公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 公司经营情况 - 公司整体经营表现稳健,海外市场优于国内,新兴市场出口增速快于欧美区域 [5] - 国内白电行业略有承压,公司高端品牌表现较好,卡萨帝实现较快增长 [6] - 费用管控有效,公司通过持续推进全流程数字化变革,提升运营效率,促进产品结构升级助推整体盈利优化 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为2724/2871/3042亿元,归母净利润分别为183/202/223亿元,对应EPS分别为1.94/2.14/2.36元,当前股价对应PE分别为12.20/11.02/10.00倍 [6]