2024 年 09 月 01 日 亚辉龙(688575.SH) 公司快报 证券研究报告 医疗器械 投资评级 买入-A 维持评级 6 个月目标价 25.45 元 股价 (2024-08-30) 20.36 元 交易数据 总市值(百万元) 11,590.46 流通市值(百万元) 11,590.46 总股本(百万股) 569.28 流通股本(百万股) 569.28 12 个月价格区间 16.74/26.22 元 化学发光增速亮眼，提质增效成果显著 事件：亚辉龙发布 2024 年中期报告，化学发光增速亮眼，常规 项目持续放量 2024 年上半年，公司实现营业收入 9.60 亿元/-10.7%，其中非新冠 自产业务 7.90 亿元/+43.9%，发光业务收入 7.17 亿/+48.5%，代理业 务 1.52 亿/-9.9%；归母净利润 1.73 亿/+22.3%；扣非净利润 1.61 亿 /+25.9%。 事件：Q2 利润率环比大幅改善，提质增效成果显著。 2024 年上半年，公司综合毛利率 61.9%，同比上升 12.6pct，其中非 新冠自产业务毛利率 70.0%，同比上升 1.7pct；归母净利率 18.0%， ...