报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,目标价为28.86元 [5] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现收入4.05亿元,同比下降10.16%,归母净利润0.79亿元,同比下降14.73% [1] - 公司犬用"苏灵"及金草片(ZY5301)上市可期,ZY5301的II期临床研究结果已发表于顶尖医学期刊 [1] - 公司自主研发的创新药KC1036的多项临床研究进展顺利,包括食管鳞癌、胸腺肿瘤和尤文肉瘤等适应症 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.78/0.90/1.29元 [2] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润的年复合增长率分别为7.0%、1.8%和-31.4% [4] - 公司2022-2026年毛利率维持在85%-89%,净利率在11.7%-16.0%之间 [4]