报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营收41.96亿元,同比增长24.45%;实现归母净利润7.10亿元,同比增长127.75% [6] - 公司二季度业绩表现亮眼,主要得益于黄金价格二季度有比较明显的上涨 [6] - 公司持续推进矿山的重点开发建设项目,产销量有所提升 [10] - 公司重点关注降本控费,通过多种措施实现成本基本持平 [11] - 公司于2024年8月29日向香港联交所递交了发行H股并上市的申请 [17] 财务数据总结 - 截至2024年上半年,公司资产负债率为51.68%,在手货币资金26.17亿元,在手存货23.86亿元 [17] - 公司2024-2026年营收和归母净利润预计将分别达到91.85/108.53/124.58亿元和17.82/21.76/24.29亿元 [17] - 公司2024-2026年摊薄EPS预计为1.07/1.31/1.46元,当前股价对应PE为16/13/12X [17]