报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 - 上半年收入同比增长39%,毛利率提升3.12个百分点 [1] - 瑞典产线产能利用率38.75%,生产良率72.78% [1] - 北京产线产能利用率29.42%,生产良率77.03% [1] - 预计2024-2026年营业收入和归母净利润将持续增长 [2] 分产品营收和毛利率总结 - MEMS晶圆制造收入占比55.6%,毛利率34.57% [1] - MEMS工艺开发收入占比29.1%,毛利率37.55% [1] - 半导体设备收入占比10.4%,毛利率21.25% [1] - 公司各产品线毛利率整体呈上升趋势 [6][8] 费用率和盈利能力分析 - 期间费用率有所下降,综合毛利率和净利率持续提升 [8][10] - 预计未来EBIT利润率和ROE将逐步提高 [2]