报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营情况 - 公司2024H1/2024Q2毛利率同比分别提升0.15pct/3.48pct至49.12%/51.05% [1] - 公司2024H1/2024Q2净利率同比分别提升0.56pct/2.29pct至8.73%/8.89% [1] 分区域和分渠道表现 - 公司2024H1境内外销售分别实现营收41.31/28.45亿元,同比9.6%/+10.5%,占总收入59.2%/40.8% [1] - 公司2024H1线上/线下分别实现营收43.46/26.29亿元,同比-2.7%/+13.5%,占总收入62.3%/37.7% [1] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.1/17.0/19.6亿元,同比+130.5%/+20.4%/+15.1% [1] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 公司2024-2026年营业收入预计分别为16,716/19,189/21,860百万元,同比增长7.8%/14.8%/13.9% [2] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为1,411/1,698/1,955百万元,同比增长130.5%/20.4%/15.1% [2] - 公司2024-2026年EPS预计分别为2.48/2.98/3.43元/股 [2] - 公司2024-2026年净资产收益率预计分别为19.5%/20.0%/19.8% [2] 股票信息 - 公司当前股价为40.17元,总市值为22,864.82百万元 [3] - 公司行业为小家电,前次评级为"增持" [3] 相关研究 - 公司近期发布的相关研究报告包括《科沃斯（603486.SH）：行业景气度复苏，公司降幅收窄》、《科沃斯（603486.SH）：销售投放增加，业绩阶段性承压》、《科沃斯（603486.SH）：行业竞争激烈，短期盈利能力承压》 [5] 股价走势 - 公司股价近期走势优于沪深300指数 [6]